1980年代初，云南边境公安人员破译了境外冤家运用广播电台传达的一组密秘指令，得知代号为“老观音”的潜伏特务近日有所活动地质研讨所依丽（郭靖 饰）正在伏案义务，一个令人揪心的电话打给她：儿子被人梆架了，要她拿滴水观音像交流，否则，儿子性命不保。侦查科长李振华（钱勇夫 饰）接局长（张伐 饰）电话，得知冤家要送f-3情报出境，他立刻带助手赶赴边境，并布置人速查该情报泄露概略。此时，依丽又遭杂货店老板（王绍光 饰）要挟，她手中的观音像已被帕尚（蔡景宝 饰）换走。李振华决议打入魔窟，他与派出所共演了一出苦肉计......
