深夜，龙战海抄小路赶奔保定。石井郑重地将记录仙人堡百姓中毒身亡的电影胶片，交日军中队长龟田火速派人冲洗。清晨，奔走在山间的龙战海因中毒，浑身瘙痒、呼吸困难、痛苦万分。石井率大和班乘大篷车前往保定，企图捉拿龙战海，围剿华勇班。痛苦异常的龙战海跌倒在路上，恰遇酒坊老板——保定杂耍协会会长冯守义运粮路过，将龙搭救，一同返回保定。途中路遇石井车队，险象环生。冯守义将龙战海救回酒坊，安排郎中诊治，众郎中均摇头叹息、束手无策。石井返回保定向矶谷复命，获赠祖传宝刀。二人密谋开展更阴险、更大规模的毒气实验。为保守机秘密，矶谷命石井火速铲除龙战海和华勇班。保定国技园内热闹非凡，各路艺人争相献艺。石井带手下前来探查华勇班。擂台上，侯长胜率华勇班登台献艺。其女侯凤姑舞动长鞭飒爽英姿、威风凛凛，博得阵阵喝彩。保定首富崇再德之子崇大宝酷爱杂耍，仰慕凤姑，前来捧场。侯凤姑和华勇班大徒弟刘奎相继将挑战打擂的对手击败。石井密切观察着华勇班的技艺和情况，准备实施一箭三雕之计；一、夺取象征中国杂耍界最高荣誉的银碗；二、除掉龙战海；三、消灭华勇班。为此石井宴请崇再德和冯守义，设计与华勇班在国技园打擂，准备将对手一网打尽。
酒坊中昏睡的龙战海通身奇痒、溃烂，痛苦难当、恶梦连连。他惊醒后踉跄着来到院中，不顾酒坊主事明山等人的劝阻，一头扎进酒缸中。身上的溃烂伤口在烈酒中浸泡，龙战海发出阵阵吼叫。冯守义急急赶到国技园，告知侯长胜日本大和班即将挑战打擂之事。崇大宝自告奋勇从崇再德手中夺回挑战书送往华勇班驻地。崇大宝一路寻找到华勇班驻地，将大和班挑战书交给侯长胜。侯长胜请出银碗，召集众弟子精心准备、严阵以待。国技园台上，冯守义宣布中日两个杂耍班比武打擂，赌注为华勇班的银碗和大和班的宝刀。双方签下协议。一场惊心动魄的五回合打擂开始了。前两回合华勇班凭精湛技艺取胜。大和班使阴招胜了后两局。身在酒坊的龙战海被烈酒浸泡后病情缓解，清醒过来。闻知中日比武打擂，急匆匆前往国技园。关键的决胜局开始，石井设毒计引诱侯长胜口吞利刃。正当侯长胜吞刀之际，龙战海赶到，竭力阻止，并揭穿石井等人的阴谋。混乱中，龙战海误撞到侯长胜身上，利刃瞬间刺穿了侯长胜内脏，侯长胜口吐鲜血倒地。石井指挥手下抓捕龙战海，龙战海奋力搏击逃出国技园。华勇班驻地，奄奄一息的侯长胜安排大弟子刘奎接任班主，叮嘱刘奎一定要夺回银碗，并将女儿凤姑许配给了刘奎后含恨而亡。侯长胜灵前，刘奎率华勇班全体发誓，定要夺回银碗，并杀掉仇人龙战海。
崇大宝前来吊孝，满口爱慕凤姑的胡言乱语，引发刘奎恼怒，将崇大宝赶出。深夜，凤姑独自一人在父亲灵前烧纸垂泪。龙战海到来祭拜，误会龙的凤姑见到龙，拳脚相加，欲替父报仇。石井心狠手辣，命村野等人携带汽油潜至华勇班驻地纵火，欲下毒手赶尽杀绝华勇班。大火熊熊，龙战海在烈火中呼喊众人逃离，并与村野等人展开厮杀。烈火吞噬了侯长胜棺木，凤姑等人悲痛欲绝。再次误以为是龙战海所为，发誓与龙不共戴天。石井边擦拭着抢夺来的银碗，边斥责村野无能放跑龙战海和华勇班。凤姑手捧父亲骨灰坛，陷入深深哀痛。华勇班弟子泥鳅和二丫相互争辩龙战海的为人。耍猴男童铁头无家可归，牵着猴子“大耳朵”前来投奔华勇班，被凤姑收留。刘奎吩咐众人四处寻找龙战海报仇。此刻，龙战海手持菜刀来到日本人开设的旅馆打探大和班行踪。崇府大院崇大宝房内，崇大宝思念凤姑，茶饭不想。逼着母亲去华勇班驻地提亲。崇再德闻知儿子喜爱一个杂耍丫头，勃然大怒，斥责儿子不成器。父子二人发生激烈冲突。崇大宝为达目的，心生一计，佯装上吊威胁父母。日军开始攻占北平，全面侵华战争爆发。矶谷再派重兵进驻仙人堡，准备实施更大的阴谋。龙战海再次来到酒坊面见冯守义。保定街面上，爱国学生群情激奋，游行声讨日军暴行。冯守义将龙战海带到家中了解发生在仙人堡惨剧的详情。
守备仙人堡的日军指挥官龟田，正命令部下在仙人堡周围惨无人道的建立新的无人区，以确保日军秘密研制、生产毒气的“天使计划”顺利实施。日军四处屠杀中国百姓，罪恶累累。龙战海将通知华勇班火速离开保定之事托付给冯守义，自己赶回左家庄探望母亲及妻儿，途中目睹了日军制造无人区的残暴行径，手臂被日军流弹击伤。清晨，他路遇侥幸逃生的男孩狗娃。日军围剿左家庄，龙母和龙妻、儿子及姐姐一家四口惨遭鬼子杀害。龙战海赶到左家庄，面对惨状，见到了奄奄一息的母亲和母亲怀中已死去的儿子，仰天长啸、悲痛欲绝。他掩埋了亲人遗体，擦干眼泪，踏上前往仙人堡的复仇之路。狗娃一路跟随龙战海来到仙人堡。龙战海有意支开狗娃，自己经后山的地洞潜入仙人堡。祠堂内，龟田观看冲洗好的电影胶片后向矶谷报告。龙战海摸进祠堂，杀死鬼子放映员，夺走胶片。狗娃跟踪龙战海通过地道也来到堡内。龙战海捣毁日军实验室设备，杀死几名日军士兵后，携狗娃通过地道撤离仙人堡。龟田发现地道，追击龙战海未果。石井命村野带人化装成中国百姓追杀正返回仙人堡的华勇班。赶往保定的龙战海和狗娃，在老虎口山路上正好与华勇班相遇。龙战海跃身上前阻止华勇班返回。情急之下，凤姑扬鞭与龙缠战在一起。
凤姑与龙战海打斗在一起，狗娃奋力上前阻止凤姑，并道出当下仙人堡已被日军占领。刘奎，凤姑等人半信半疑，众人暂时撤离老虎口，躲避村野等人追杀。守备老虎口的日军不明真相，与村野等人相互射击。龙战海向众人述说仙人堡惨遭毒手，凤姑、刘奎等人仍不相信，龙战海取出胶片给大家观看。凤姑怒斥龙战海害死自己父亲，龙百口难辩，大家一时不知所措。安葬了侯长胜遗骨，凤姑、刘奎不听龙战海劝阻，执意返回保定找石井报仇。龙负气带狗娃离去。村野率手下赶到仙人堡与龟田汇合，方知电影胶片被潜入的龙战海盗走，深感责任重大。村野命龟田立刻将地道封死，以防龙战海再次偷袭。日军攻陷保定城后，大举派兵占领，大肆屠杀抵抗民众，百姓血流成河。地痞苟四六乘机偷窃遇难百姓身上的财物。日军驻保定宪兵司令冈山巡视全城，命即刻清理废墟，掩盖罪恶。冈山召集保定士绅、贤达选举维持会长，被一爱国老者严词痛斥。冈山恼羞成怒，当场杀死老者，并将其余人士关押施刑。矶谷电示冈山，全力配合石井及大和班在保定的行动。石井向冈山献计，威逼利诱崇再德出任保定维持会会长。龙战海将狗娃带到保定，为保狗娃安全，龙决意甩掉他。苟四六自荐担任维持会会长，被冈山轰走。
冯守义到国技园找崇再德，辞去杂耍协会会长一职。冈山命副官相原将崇再德带到宪兵司令部，命其担任维持会长，如若不从，将没收其全部家产。崇再德无奈，只得从命。石井再次对村野等人未能消灭华勇班大加斥责。刘奎、凤姑率华勇班一路躲避日军，辗转来到保定附近的清水营镇落脚撂地，寻机刺杀鬼子。几名日军酒足饭饱出了饭馆，来到华勇班表演场地，被刘奎、凤姑等人设计杀死，众人一路兴奋赶奔保定。崇大宝在获知其父担任保定维持会长后，恶言冷语讥讽崇再德，令崇再德十分恼怒和无奈。矶谷自东北返回保定，并将石井身怀有孕的妻子惠子一并带来，石井热情相迎。龙战海为引出石井，故意在繁华处现身，并辱骂日军。刘奎、泥鳅跟踪石井夫妇，欲乘机下手。龙战海也潜入石井驻地，寻机行动。惠子外出购物，刘奎与泥鳅假扮车夫，劫持了惠子。石井得知妻子被绑架，暴跳如雷，广布手下四处搜寻。刘奎、泥鳅将惠子押至驻地，欲用惠子引出石井复仇。刘奎命泥鳅给石井送信，泥鳅飞镖传书被龙战海截获，追至华勇班驻地，斥责刘奎所为，救出惠子并将其送回，令惠子深受感动。回到驻处的惠子悲愤地斥责石井在中国进行的惨无人道行为，夫妻二人激烈冲突。
崇再德在望湖春酒楼宴请冯守义，委托冯帮助打听龙战海、华勇班下落，被冯谢绝。苟四六自任杂耍会会长，崇再德命其协助打听华勇班及龙战海消息。被军国主义狂热烧昏了头脑的石井，痛斥妻子的好言相劝，惠子伤心至极。矶谷到来，严令石井务必找到龙战海，夺回胶片，为此可动用一切手段。惠子在窗外闻听，惊愕不已。矶谷决定将毒气实验室迁至保定，便于日军毒气专家往来，仙人堡作为毒气生产基地。惠子下跪，再次恳求石井离开中国返回日本，远离战争，远离杀戮，被石井严辞拒绝。石井威逼崇再德寻找提供实验室场所，崇无奈，只得将自家货栈献出。保定街道上，龙战海尾随两名鬼子兵，行至僻静处干净利落地将二人杀死在厕所内，并取下手雷离去。冈山命令全城搜捕，捉拿凶手。龙战海怀揣手雷来到崇府，挟持崇再德，逼其引出石井。身挂手雷的崇再德只好打电话佯称过生日，请石井前来赴宴。石井果然携妻子及手下如约而至。当石井发现龙战海时急令手下开枪，惠子奋不顾身阻挡。此刻，被锁在房中的崇大宝砸碎玻璃破门而出。碍于崇再德身上的手雷和龙战海手中的胶片，石井答应与龙战海对决。二人约定比试吞钢珠击物。此赛结果龙战海技高一筹获胜。石井恼羞成怒，欲向龙战海开枪。惠子阻拦，被石井推倒在地大出血。龙战海趁机越墙而逃，被村野开枪击伤。矶谷到仙人堡视查防守情况，指示龟田务必严加戒备，确保“天使工程”顺利进行。身体虚弱的惠子亲自下厨为石井呈现一桌可口饭菜，准备再次努力劝说石井回心转意。被石井冷酷拒绝。
惠子心灰意冷、万念俱焚，亲手将为孩子准备的衣物、玩具投入火盆烧毁，自己吞食安眠药自尽。石井疯狂地将惠子死去迁怒于中国儿童，提刀在闹市上凶残地杀害当地孩子。狗娃沿街乞讨，路遇恶魔般的石井，惊恐万状。石井面对惠子尸体，准备剖腹自尽，矶谷赶到，怒斥其懦夫，鼓励其重新振作，效忠圣战。矶谷严令冈山搜捕龙战海，龙被日军追赶逃到酒坊，被冯守义用障眼法搭救，并将龙战海接到家中养伤。崇再德带石井等人来到冯家，打探龙战海和华勇班消息。冯守义点破石井的伎俩，石井无果而返。龙战海再次脱险。冯守义为助龙战海复仇，决意将自己的古彩戏法绝活全部传授给龙战海。龙刻苦学习很快掌握。龙战海拜别冯守义老夫妻两人，继续设法寻机除掉石井。
龙战海化妆成乞丐，沿街探查石井行踪。华勇班为躲避石井追杀，隐藏在驻地不能外出，生活陷入困境。无奈，在凤姑和大家的要求下，刘奎只好同意率众去闹市撂地卖艺。华勇班的出现，引得百姓齐聚其场子，其它杂耍场子顿时冷清。奇妙国技社班主许小眼气不过，向苟四六乞求，请其向华勇班发难。苟四六闻听华勇班，当即应允。崇大宝与随从喜子从戏院出来，信步闹市，遇到地痞欺侮年轻女子，立即吩咐喜子上前与地痞头目交涉，随后崇大宝赶来，三拳两脚打跑几个地痞，上演了一出英雄救美的“好戏”，随后来到僻静处向地痞头发放大洋作为补偿，并警告众地痞今后不得再作恶。心满意足的崇大宝正得意洋洋之际，突然一个窃贼抢过他的钱袋撒腿就跑，崇大宝与喜子紧紧追赶。正巧路过华勇班场子，凤姑手起鞭落将盗贼扫倒在地。崇大宝近前，发现是自己的意中仙女凤姑，欣喜若狂、兴奋不已。此时，苟四六带手下到来，欲寻衅滋事，被崇大宝呛白喝止。苟四六图谋不轨，假意设宴为凤姑和华勇班接风，崇大宝也乘兴加入。酒席上，崇大宝与凤姑、刘奎相互配合，将苟四六灌得酩酊大醉，从楼梯滚落而下。
苟四六向崇再德告发其子与华勇班搅在一起，崇大宝遭到父亲严厉斥责。崇大宝得知日本人正四处抓捕华勇班，赶紧向他们报信。深夜，龙战海在饭馆吃饭，两位野蛮的日本浪人到来，向客人和龙战海滋事，被龙一阵搏击后毙命。冈山下令全城搜捕。崇大宝找到华勇班，急嘱众人迅速撤离。日军和大和班扑空。崇大宝带华勇班到崇家客栈暂避，未曾想正落入石井手中，一场混战开始。危机关头，龙战海策马赶到，奋力救出众人。大家知道了崇大宝的身份后，对他产生了误会，将其赶走。崇大宝尾随华勇班，查明了其新驻处，命人抬着糕点前来向凤姑提亲。引得大家哭笑不得。凤姑郑重向其说明，父亲临终前已将自己许配大师兄刘奎，告大宝死心。大宝痛苦异常。求婚不成，崇大宝乞求凤姑收自己为徒。凤姑告其只要他能杀几个小鬼子便可应允，崇大宝信心十足离去。龙战海装扮乞丐，在崇家客栈附近探查石井和大和班的新驻地。夜深人静，凤姑回想着龙战海屡次营救华勇班的情形，对其产生惦念之情。
