抗日和往常期，苏南地域新四军指点员苏新（何麟 饰）只身赴沪推销军火，情报被日本特务机关知悉，松田（陈说 饰）既派外勤梅羽宽（马晓伟 饰）侦破此案殊不知，梅是我地下特工人员，他将此情报密告地下党老赵（谈鹏飞 饰），通知他立刻查清游击队内藏的奸细，并委托青帮头子常真宝（程之 饰），让他协助置办子弹经过密查，梅羽宽得知外敌是一个叫“老王”（辜朗辉 饰） 的人，他迅速让同窗张孝兰（惠娟艳 饰）通知苏新转移。回依据地后再次返沪的苏新被冤家发觉，冤家包围了他藏身的三益里。梅羽宽设计将苏新救出，不料却遭到松田的怀疑......
