盛夏的白洋淀，荷花满淀，一支结婚的船队，吹吹打打，淀心庄护卫队队长丁大水披红戴花站在船头，妹妹丁水妹陪着新娘子，渔歌高唱。就在婚船要绕过芦苇荡时，斜刺里窜出几艘速度很快的船，婚船左闪右躲还是与其相撞，婚船船头上的龙王头被撞断。丁水妹觉得触霉头，和对方带头的人理论，而那人却着急的大叫让他们让路，这让丁水妹更气，偏要讨个道理。对方急切的说出自己是八路军侦察连正在执行重要任务。闻听此言，护卫队长丁大水大喝婚船让路。此时，远处枪声大作！原来，军分区许山岗司令员正在远处芦苇荡埋伏，伏击由日军驻新安城最高指挥官伊藤亲自押运的船队，侦察连负责后路包抄，战斗异常激烈，日军船坚炮利，突围逃跑，只有一条船被侦察连拦截，但敌人拼死反抗，眼看就要逃脱。为了帮八路军，丁水妹和哥哥丁大水带着护卫队员潜入水下，丁水妹用渔网绊住货船的螺旋桨，货船被拦住。结束战斗后，许司令和侦察连连长魏光明——老魏，专程向丁水妹等护卫队致谢，丁水妹一看老魏竟然就是撞断龙头的人，气不打一处来，本想让他赔龙头，在哥哥丁大水的劝说下，也就不计较了，但对初次相识的老魏没什么好感。伊藤把命押在这趟货运上，此时丢了货，胆战心惊，决定清剿八路。保安团团长贾顺说船队是在淀心庄遭伏击的，八路肯定就在淀心庄。伊藤遂带领日军伪军出动，前往淀心庄扫荡。在贾顺带领下，鬼子杀进淀心庄，烧房屋，抢物资，杀害民众，强掳妇女。丁大水、丁水妹和护卫队员们坚信八路军会来救援，利用原始的武器拼死抵抗。而此时因大雾弥漫，赶来救援的老魏和队伍误进“鬼打墙”，这里是天然的大迷宫，即使白天都容易迷失方向，听到远处枪炮声，却走不出去，老魏急不可耐。淀心庄内，护卫队根本是不是日军的对手，很快被打散，大水的新媳妇被鬼子拖走凌辱，大水发疯似的冲上，被鬼子乱枪打死。丁水妹目睹惨状，满怀悲恸带人冲过去，此时，老魏带人赶来营救，打退了鬼子。一夜之内，丁水妹失去两位至亲，心中悲恸，尤其对因迷路，没有及时救援的老魏产生了深深的误会。丁水妹孤身前往新安城，去刺杀伊藤。
崔铁匠怕丁水妹有失，赶到新安城，及时拦住要硬闯司令部的丁水妹，并联络在德福楼当伙计的朋友李慕三，此人从前是个神偷，对新安城了如指掌。三个人暗算了来酒楼吃饭的三个伪军，然后穿着伪军制服，混进了警备司令部。鬼子正在警备司令部开庆功会，李慕三放火烧了马棚，丁水妹和崔铁匠趁乱向伊藤开枪。可惜没有击中伊藤，丁水妹二人反而暴露，就在万分危急之际，猛听到清脆的枪声，伊藤一头栽地，紧接着鬼子伪军纷纷毙命！丁水妹等人趁势冲出司令部，坊间流传是白洋淀“神龙”击毙了伊藤，而丁水妹的眼前一直晃动着那个神龙英雄的身影，发誓找到他。淀心庄决定重组护卫队，请丁水妹担任队长，而丁水妹说，自己只能当副队长，要把队长的位置留给神龙。考虑到要在白洋淀上更好的遏制日军，保护水路，和丁水妹等护卫队曾用土法拦下货船等因素，许司令决定派老魏到淀心庄，以护卫队为基础成立编制内的水上游击队。开始，老魏并不同意，他想不通，要留在正规部队。但架不住司令和政委的软硬兼施，终于勉强答应了。新安城日军最高指挥官被杀，副官佐佐木无比愤怒，要带着队伍扫荡新安城，此时，一个儒雅的男子出现，喝止了他，佐佐木被他鹰隼般的目光震慑。原来此人是日本参谋本部陆军中佐——渡边浩，伊藤的接任者。
白洋淀是天津通往南方的必经水路，为京、津、保三角腹地，军事战略地位十分重要，渡边十分清楚自己的任务只有两个，一维持白洋淀水路安全畅通，二剿灭抗日队伍。东京军校毕业，受过正规训练的渡边有胆识和谋略，一上任就开始进行秘密规划。而本以为能升职的佐佐木对这个渡边又嫉又恨，在几个军官的撺掇下，佐佐木带人擅自去白洋淀扫荡，半路遇到采菱女香菱，欲行不轨，侦察连战士四喜义胆相救，却一虎难敌恶狗。丁水妹带队员赶来，也被鬼子汉奸围困，千钧一发之际，远处响起清脆的枪声，只要是露头在外的鬼子汉奸，一个一个都被打倒。已经是第二次“领教”的贾顺急忙呼叫神龙来了，遂带队撤退。丁水妹知道这一定是那个在县城救她的恩人，拼力驾船寻找，却怎么也难寻踪影。丁水妹回村，得知许司令要成立游击队的事很兴奋，但一转头，看到派来的队长竟然是最不想看到的老魏，心里很不爽，嘴里更是不客气。丁水妹的态度，让老魏心里很不自在，许司令做工作安抚，老魏也逐渐意识到水上游击队的重要性，关乎着华北战场的格局。但老魏还是提出了一旦队伍带出来就要回军分区的条件，许司令含含糊糊算是答应了。成立水上游击队，丁水妹很兴奋，但她就是不认可老魏。大水牺牲后，副队长的她俨然是领导者，老魏不是白洋淀人，言辞不多，让丁水妹觉得他是个花架子，于是向许山岗争取能不能让“神龙”来领导队伍，老许微微一笑，没有回答。开始，两人疙疙瘩瘩的，丁水妹总是想法挤兑老魏，她的目的很单纯就是让老魏走人，换神龙当队长，所以，训练进度不理想。丁水妹的处处刁难让老魏气不过，为了得到认可和信任，魏光明接受了丁水妹“比试比试”的建议，骑马，射击，搏斗几番比试下来，队员对他刮目相看。直到丁水妹最后要和老魏比泅水，老魏败了，他根本不会水！旱鸭子带水上游击队成了丁水妹平时调侃老魏的乐趣。老谋深算的渡边设了一个圈套，散布消息说要运送一大批军需物资，其实却兵分两路，一路假装运货，其实全是日军精锐，而真正的货却委托信义堂的二当家马有德偷偷运走。许山岗没有怀疑，带队伏击，不想中了埋伏，损失惨重，而且，渡边调集了周边地区的日军精锐，大兵压境，一举将白洋淀根据地打得支离破碎。渡边趁胜追击，每隔几个村子就建立一个据点，将白洋淀进行分割包围。许山岗将军分区化整为零，开展游击作战。
为了协调丁水妹和老魏的关系，军分区给水上游击队派来了一位指导员，老魏很高兴，为了保证指导员的安全，老魏决定亲自去新安城接人。丁水妹跳出来反对，她认为两个大男人扮渔民很容易被人怀疑，最好的办法是自己装渔姑前去接人。虽然丁水妹言辞呛人，可老魏知道她是对的。丁水妹按时到约定地点德福楼，却发现这里已经被查封了，原来华筱诺和两个侦查员一进新安城就被便衣队长石大富盯梢，晚上，发动突然袭击，华筱诺在李慕三的帮助下，才好不容易脱险。丁水妹在李慕三的帮助下和华筱诺见面，两个人逃出了新安城，其实是渡边命令石大富放长线钓大鱼，故意放走二人，然后在后面盯梢，试图发现八路军的主力部队。快到淀心庄的时候，石大富等三个特务被华筱诺识破，丁水妹跳下水，试图将石大富的船弄沉，石大富开枪反击，华筱诺见有危险，只好开枪掩护丁水妹。在相持间，老魏带着大队人马出现，一顿乱枪将石大富等人打下水。华筱诺因为又累又饿晕倒，老魏严厉斥责丁水妹，说她将指导员置于危险之中。丁水妹百口莫辩，最后愤愤撂下狠话，明天灭5个鬼子给华筱诺出气！石大富装死逃脱，上岸后，发现了淀心庄的游击队，然后连夜逃回了新安城。天亮后，魏光明和华筱诺不见了丁水妹，原来她赌了一口气，真的要去杀鬼子。刚刚出去没多远，就碰见了石大富、渡边带着大队日军杀了过来，丁水妹抄近路赶回去，让放哨的吴老蔫去报信，而自己划船把鬼子引到芦苇荡中。
丁水妹在芦苇荡中一边打一边跑，打完所有的子弹后，才弃船逃走。丁水妹为游击队争取到了转移的时间，所以大家毫发无伤地撤退到了野外。老魏驾着船找到丁水妹，因为她的鲁莽又批评了她一顿，丁水妹一副毫不在乎的样子。渡边进入淀心庄之后，一反常态，不杀人不放火，而是大搞亲善，又亲自拜访了乡绅宋明瑞，请他出头当保长，宋明瑞迫于压力，只好虚与委蛇。在宋家，渡边还意外碰见了和自己的亡妻酷似的骆欣，宋明瑞的外甥女，不由得有点心动。渡边离开之前，留下了两个班的伪军和两个鬼子，令他们在淀心庄修炮楼，建立据点。此举对游击队非常不利，于是大家想如何才能赶走鬼子，敌我实力悬殊很大，只能智取不能强攻。在临时营地，华筱诺转达了军分区的指示，老魏感觉这个指导员很有政策水平。而华筱诺发现老魏和丁水妹两个人很不对付，一说话就会呛火。华筱诺去拜访父亲的老朋友宋明瑞，却被堵在门外，幸亏发现了同学骆欣，骆欣把华筱诺引进门。华筱诺试图说服宋明瑞加入抗日阵营，但宋明瑞言明除了有身家之累，还有不得已的苦衷。老魏和四喜发现院子里有个神秘的人在窥探，于是出手抓人，三个人大打出手，华筱诺及时赶过来，意外发现这个神秘人居然是宋浩哲，宋浩哲是宋明瑞的儿子，国民党军的上尉，在华北大溃败的时候被打散，逃回家，一直装死，试图避祸，而宋明瑞的苦衷就是这个。
说服宋明瑞失败，老魏和华筱诺召集大家开会，集思广益，丁水妹突发奇想，说可以装神弄鬼吓唬他们。华筱诺很赞赏，说这是一种高明的心理战术，充分利用了敌人的封建迷信意识。大伙儿你一言我一语，出了很多主意。游击队员们在乡亲们的配合下，打入民夫的队伍，阎三儿取得了伪军班长的信任，他带着三个伪军去淀上游泳，丁水妹等人假装神龙显灵，溺毙了一个伪军班长，半夜又炸毁了刚开始修的岗楼，又暗杀了一个伪军士兵，并且把该士兵的名字写在门上，制造一个“神龙点谁的名谁就死”的神话，几天下来，意外状况不断，再加上刘半仙煽风点火，日伪军人人自危，终于扛不住，逃回了新安城。宋明瑞在此形势下，改变了中立的立场，偷偷援助游击队。而华筱诺一直试图劝说宋浩哲重新出山，但宋浩哲已经对中国军队完全失去信心，尤其看到游击队原始的装备，更加不相信游击队能打败鬼子。日伪军逃回新安城后，渡边根本不相信闹神龙的说话，他命令石大富亲自带人去淀心庄查探。游击队终于获得了一片稳固的根据地。老魏一方面加强队员们的训练，另一方面也努力学习游泳，老魏和丁水妹一直口角不断，华筱诺在他们两人中间斡旋，还让丁水妹教自己游泳，然后再转教给老魏。四喜偷偷喜欢上了香菱，当得知香菱的父亲曹老汉因为风湿，需要天天喝黑鱼汤，四喜就认了死理，天天去淀里插鱼。
石大富和马有德一起来到了淀心庄，马有德是以探望宋明瑞为借口来的，他是信义堂的副帮主，而帮主骆明义是宋明瑞的外甥，骆欣的大哥。刚一上岸，石大富等人就被巡逻的嘎子拦住，要搜身，马有德很生气，要打嘎子，恰好老魏经过，卸了马有德保镖的枪，还把枪拆了，幸亏骆欣及时出现，将两边拉开。老魏对石大富一行人很怀疑，让游击队转移到村外，还让华筱诺进宋府探听情况。石大富盯上了华筱诺，老魏及时发现情况，让香菱用掉包计骗过石大富。石大富在淀心庄查访，大约猜到是有人装神弄鬼吓唬日伪军，但是又找不出证据，只得离开。丁水妹听说有几个汉奸来淀心庄，马上组织人要打伏击，干掉这几个人。老魏接到报告，匆忙赶去，把丁水妹控制住。在全体会议上，老魏批评了丁水妹不听指挥的毛病。丁水妹反唇相讥，说老魏前怕狼后怕虎，根本是个胆小鬼。两个人互不相让，连华筱诺也无法调解。最终丁水妹被关了禁闭。她感觉很郁闷，决定出门寻找神龙。在码头，丁水妹碰见了从宋家大院逃婚出来的骆欣，两人结伴而行。攀谈中，丁水妹说出自己出来找神龙。骆欣觉得她描述的神龙和自己的哥哥骆明义很符合。丁水妹很兴奋地要求去见骆明义。路上，两人碰见了巡逻的日伪军汽艇，鬼子士兵见色起意，想抓她们，丁水妹划船逃跑，危急时刻，一路追过来的老魏恰好赶到，击毙了为首的小鬼子，其他日伪军被吓跑。
老魏的所作所为丁水妹没有看见，还以为是神龙救了她们，丁水妹非常激动，要划船去找神龙。没想到却碰见了老魏，丁水妹把骆欣扔在岸边的小饭馆里，而她自己悄悄溜掉了。老魏没办法，只好送骆欣回家，骆欣对充满男人味的老魏产生了好感。渡边接到报告，一方面担心骆欣，一方面怀疑杀人者就是神龙，所以带着人亲自出来巡视，碰到老魏和骆欣，老魏冒充信义堂的镖师，渡边对老魏将信将疑，仔细盘问了半天，骆欣却大包大揽，说可以为老魏担保。骆明义的手下发现骆欣在渡边的汽艇上，误以为骆欣被日军抓了，于是回报骆明义，骆明义带着数百兄弟包围了码头，要抢人。虽然骆欣及时解释了误会，但是也令渡边对信义堂的实力产生了戒备，他决定要收买信义堂为日军服务。老魏把骆欣送回了信义堂，和大当家骆明义惺惺相惜，一见如故。马有德半路闯进来，发现是拆了自己枪的老魏，气氛顿时紧张起来，又是一番盘查，骆欣为老魏百般遮掩。骆明义意识到自己的妹妹对老魏有点意思。转天，渡边就以为骆欣道歉为名，来到信义堂，并挑衅和骆明义比枪法，渡边的双枪绝技压倒了骆明义，老魏出头，以黑布蒙着眼睛的盲射绝技把大家都震住了。老魏出神入化的枪法自然引起渡边怀疑。丁水妹尾随而至，最终发现骆明义并不是自己要找的神龙，不禁大为失望。
渡边对老魏的疑心越来越大，他命令石大富暗中调查老魏，石大富联络到马有德，马有德对老魏旁敲侧击，被老魏滴水不漏地一一化解。骆欣对老魏这几天的表现非常欣赏，本事大，对人对事不卑不亢，就像大哥骆明义一样是个好汉，于是认定他就是自己的真命天子，而骆明义则提醒她，老魏这个人太深了，不知道是什么路数，除非他能加入信义堂。丁水妹从李慕三那里知道，便衣队长石大富非常厉害，只用很短时间就摧毁了新安城的地下组织。丁水妹怂恿老魏除掉石大富。老魏果断出手，用掉包计迷惑了监视的人马，当街袭杀了石大富，可惜，他不知道石大富是罕见的心脏长在右边的人，因此石大富只是受了重伤，而未毙命。接到报告后，渡边马上派贾顺带着日伪军包围了信义堂，要找老魏去协助调查，此时的老魏还在外面没赶回来，骆欣毅然出面，证明老魏一晚上都和自己在一起。老魏被堵在外面进不来，情急之下，开枪引走了日伪军。骆明义发现骆欣对老魏当真了，他跟老魏恳谈，要他对骆欣好一点，而老魏推脱认识时间太短，需要再了解。骆明义问他到底是何身份，石大富到底是不是他杀的。老魏不置可否，说大家心照不宣就好了。经过这一系列事件，老魏和丁水妹的紧张关系也缓和了很多，在回淀心庄的路上，老魏和丁水妹约定，老魏教丁水妹射击，丁水妹教老魏游泳，共同进步。
回到淀心庄，他们发现在华筱诺的组织下，整个村子都变了样，各项工作都有条不紊地展开，卓有成效，老魏对华筱诺非常钦佩，送给她一支枪作为礼物。而丁水妹也意外知道了，那天去新安城的路上救自己的是老魏，她找到老魏，问他是不是神龙。老魏打马虎眼，蒙混过关。水上游击队的发展进入正轨，参军的人越来越多，各项训练都开始展开，华筱诺再次争取宋浩哲，宋浩哲说，除非水上游击队能打一场胜仗，否则他不会考虑加入的。四喜和香菱的爱情遭遇了阻力，原来香菱小时候定了一门娃娃亲，香菱认为两个人不会有结果，让四喜放弃，而四喜在老魏的鼓动下，决定不放弃，要像攻克敌人的堡垒一样，争取自己的爱情。老魏和丁水妹互相帮助，老魏的水性有了很大的提高，而丁水妹的枪法也越来越好。只是丁水妹爱捉弄人的天性，经常会让老魏吃点小苦头。经过一段时间的发展壮大，军分区建议水上游击队主动出击，打击鬼子的据点。老魏很为难，因为枪支弹药奇缺，而且没有重火力，根本打不了岗楼。丁水妹想到打水鸟的大抬杆威力大，也许可用来打鬼子，得到大家赞同。恰好此时，曹老汉和香菱去小田庄送菜，曹老汉被鬼子扣下，在小田庄修建据点，香菱跑回来，向游击队求救，老魏精心部署，让四喜化妆成民夫混入据点。
