西藏密宗的黄教和黑教之间结怨已深黄教的班禅会投胎成为灵童，黑教则转世为天童，黑教逆天童已长大成人，誓报深仇并将攻占布达拉宫。适逢黄教得道弟子出外云游，欲寻转世灵童。其中的晓云巨匠闻得风声，欲赶回宫内报讯，不料遭逆天童子毒手，烘成干尸送到布达拉宫。班禅与密月见状，施法使干尸启齿道出逆天童野心，于是班禅命密月出宫寻觅后者师兄赤飞。逆天童知情，便亲率四大护法跟踪，想从中破坏黄教寻觅灵童之事。密月在寻访时期，巧遇街头顽童，西藏女孩和赤飞的弟子。顽童三人成天游玩，欺哄拐骗样样知晓，但生性却是残酷灵巧。结识后，密月便领着三人去访赤飞，赤飞、密月兄弟二人，心中相惜，却嘴上斗气。相见之后，不改旧习，此时逆天童也已率四大护法抵此，于是双方起了抵触，密月与逆天过招后，死于毒手。死前才知道顽童即是黄教所要寻觅的灵童，赤飞见师弟回天乏术，便指点三人前去造访师父，师父是一名还老返童，法力无边的老顽童。赤飞从小怕他，故避不见面。三人抵达山上与教员父沟通后，后者决议教授特异功用给灵童。未久，学成下山，前往布达拉宫。此时逆天童已在布达拉宫大开杀戒，灵童等人回去后，双方对阵，展开一场生死激斗..
