1932年淞沪抗战时期，上海帮派排会在把头熊宝山率领下积极助战，不料熊宝山遭人暗杀，其女婿陈雷受伤，待产的女儿熊慧明自愿分开上海同时遭袭击的还有中共地下党小组陈雷与共产党关系亲密，九死终身之后，为调查熊宝山遇害，脱离排会，进入国民党特务机关任职，与也曾是排会弟子的林长山成为同事。两人先是明争暗斗，后从和睦走向同仇人慨。熊慧明曲解陈雷，与陈雷失和，亲身坐上排会把头之位。一心想做把头的排会大弟子洪风受日本女特务胡静的迷惑、运用，招致排会分裂，并协助胡静一干人等实施旨在激化国共矛盾的苍龙方案。陈雷积极引导熊慧明，争取排会长老昌叔和主张抗日的国民党干员林长山、陈单羽，查明了日本特务是杀害熊宝山和当年袭击共产党地下小组的真凶，粉碎了苍龙方案，消灭了胡静一伙，投入到全民族抗日的激流。
