打败熊霸之后，兔二（黄磊 配音）被视为打败罪恶和维护正义的维护者而遭到人们膜拜。被突如其来的声望冲昏头脑的兔二不再苦练武功，一心要行走江湖行侠仗义。某一天，兔二在河边救了玄火教的一位长老展天（王劲松 配音），结果就此堕入一场阴谋之中。 展天方案运用玄火教教主白兰（杨子姗 配音）守护的上古圣物青黎吸收天地精髓，练就魔功，称霸武林，他诈骗兔二，并运用其内功解除了圣物封印，打伤白兰夺走青黎。被诈骗的兔二深受打击，堕入了对自己的怀疑和自责之中。随着展天魔功练成的日子逐渐临近，兔二能否能走出阴影，与同伴们阻止展天，成为真正的英雄呢？
