天台上，沃尔特与妻子斯凯乐通电话，毒贩古斯已经身亡，斯凯乐怀疑沃尔特是凶手，沃尔特不置可否挂掉了电话。荒无人烟的草原上，麦克因为古斯之死迁怒到沃尔特身上，杰西充当和事佬劝其息怒，三人的犯罪记录已经落入警方手中，当务之急是想办法销毁存放着犯罪记录的笔记本，沃尔特胸有成竹在二个同伴面前保证有办法摧毁笔记本，二个同伴认为他是痴人说梦，警局防卫森严一般人难以闯入，想要摧毁警局内的证物难于登天。废弃物品处理场，沃尔特进行一项磁力实验，一辆货车车厢上放着几团磁铁，杰西在沃尔特的指示下捧着笔记本测试磁力，众目睽睽之下，他捧着笔记本电脑向货车走去，处于运行状态中的笔记本在磁力的影响下产生故障渐而黑屏再无反应。实验成功，磁力可以轻而易举破坏电子产品，沃尔特与二个伙伴欢呼雀跃做好前往警局破坏证物的准备。泰德命大福大捡回一条小命，不过他还需要住院休养一段时间才能恢复元气，斯凯乐怀着复杂的心情探视泰德，二人相见导致病房气氛凝重，秦德提醒斯凯乐无需烦恼，他不会向旁人说出自己受伤的原因。夜幕降临，街上行人寥寥无几，一名警员在办公室操控电脑输入一些信息，沃尔特与二个伙伴驾车抵达警局楼外，整辆汽车已被改造成一块巨形磁铁，办公室的警员发现面前的电脑出现故障再无反应。证物室的许多物品被楼外的磁力吸引纷纷倒塌，几名警察闻声而至目瞪口呆注视散落一地的证物，沃尔特与二个伙伴得手换车逃走，几名警察冲出警局仅找到一辆无主汽车。证物室的许多物品落地之时受损，几名警察清点受损的物品，存有沃尔特三人犯罪录相的监控笔记本彻底损坏，负责清点物品的警察意外获得新的线索。利用磁力毁坏证物的天才沃尔特回到家中，在良好的心情影响下他主动与妻子斯凯乐言归于好。
毒贩古斯遇害，牧哥电器老总惶恐不安畏罪自杀，他的死亡震惊高层。沃尔特在家中清理跟贩毒有关的物品，心事重重的杰西上门找他谈话，一台吸尘器在地板上来回移动打扫卫生， 杰西忽然意识到吸尘器中装着一些贩毒物品，在他的提醒下，沃尔特从吸尘器内部找到一支香烟，香烟跟贩毒也有关联，绝不能让它落到警方手中，沃尔特将香烟扔入马桶开启水源将其冲走。处理完所有物品，沃尔特邀请麦克继续贩毒，麦克人脉广泛适合担任后勤处理各种繁琐的事务，沃尔特与杰西已经达成贩毒协议，二人游说麦克加入贩毒小组一起挣钱，麦克毫不客气拒绝了二人的邀请。餐厅，莉蒂亚约谈麦克，古斯遇害之后，莉蒂亚提心吊胆担心受到牵连，她向麦克递交一份写有十一个人名的单子，十一个人极有可能产生逆反之心，莉蒂亚暗示麦克杀掉名单上的所有人。她的要求被麦克一口回绝，麦克相信名单上的人不会轻易逆反。警局审讯室，警官汉克审问麦克，双方剑拔弩张导致室内气氛紧张，麦克拒绝配合警方回答所有回答，汉克不得已之下在其离去之时提起两百万美元，有人转了两百万美元到麦克孙女名下，汉克意味深长暗示麦克总有一天会被警方抓到把柄。东方人周是麦克的朋友，麦克在家陪孙女玩耍接到周的电话，周在电话中邀请麦克上门议事，麦克猜到有杀手在周的家中，上门之时没有从正门进屋而是另辟捷径，周已经死在杀手手中，麦克进屋之后毫不留情开枪击毙杀手。入夜，莉蒂亚还未享受完悦快的夜生活，麦克因账户中的钱款被冻结持枪闯入她的家中，他向莉蒂亚索要制毒原料。沃尔特在家中接到麦克的电话，麦克主动提出加入到贩毒小组，沃尔特结束通话心情悦快脱衣上床，妻子斯凯乐似有心事侧身躺在床上一言不发，沃尔特脱光衣服躺到床上亲吻妻子的身体。
沃尔特顺利组成四人制毒小组，四人分工明确各司其职，人数已经凑齐，适合制毒的房子还未找到，四人接连找了几处房子都不满意，沃尔特不按常规出牌灵机一动看上一支除虫团队。市区内许多房子经常出现蟑螂蚊虫，每次制毒的时候雇佣除虫团队在房子外面盖上防护布，一般人绝不会去关注处于除虫状态的房子，就算房子内部传出与众不同的异味，一般人都会认为是除虫剂散发出来的气息。沃尔特提出的利用除虫队掩盖制毒行径的方案绝妙之极，每次制完毒就更换新的房间，从而降低被警方发现的风险。他提出的制毒方案虽好，但每次换房间的同时就得搬运制毒设备，这无疑是一项消耗人力物力的行为，话说回来，只要有排除万难的决心，所有问题都可以解决。斯凯乐在工作过程中心情烦燥吸烟，同事玛丽提醒她不能在公司吸烟，她忽然受到刺激陷入到歇斯底里状态大声吼叫。沃尔特与杰西进入一幢楼房安装制毒设备，楼外的一名除虫工人提醒二人关闭房内的保姆自动监控设备，此人名叫托德，他似乎知道身为雇主一方的沃尔特在进行不法之事，所以才给出关闭保姆自动监控设备的友情提醒，如果不关闭监视设备，沃尔特与杰西的制毒过程将被录制。制毒设备安置完毕，杰西领着沃尔特到合租屋做客，二人商量如何制毒之时安德莉亚带着儿子回家，热情好客的安德莉亚挽留沃尔特吃晚饭。安德莉亚与杰西属于合租关系，二人对彼此都有好感，杰西因为从事不法之事不得不与安德莉亚保持距离。仓库，沃尔特三人分赃，制出的毒药买出好价钱，桌上摆着成堆的钞票，麦克不顾沃尔特反对霸占大部份赃款，监狱中还有许多兄弟需要封口费，如果他不给兄弟们每人送一笔钱，很有可能有人逆反。沃尔特反对麦克分钱给坐牢的兄弟，二人剑拔弩张互不相让，杰西抱着息事宁人的想法分出自己的一半赃款给麦克。
沃尔特制毒赚了大钱，他带着儿子到二手汽车店租了两辆汽车，父子二人各自驾驶一辆汽车享受速度带来的快感。厨房，斯凯乐清洗餐具，沃尔特外出归来放了一叠钱在桌台上，斯凯乐猜到他重操旧业又在制毒。莉蒂亚在公司上班，一伙警察不请自来，为首的警官汉克在莉蒂亚的引领下前往存货区检查，莉蒂亚惶恐不安回到办公室打电话与麦克联络。恪尽职守的汉克获得上级赏识升了官，沃尔特生日到来，汉克驱车搭载妻子玛丽前往沃尔特家中，玛丽是斯凯勒的妹妹，姐妹二人的生活天差地别，前者跟人民警察生活在一起，后者跟一名制毒贩子生活在一起，因为长期活在提心吊胆中，斯凯乐精神出了问题当众步入泳池欲自杀，沃尔特跳进池中将其救走。杰西与莉蒂亚接头，莉蒂亚谨小慎微向杰西提出问题，杰西回答完问题才获准取货，所谓的货正是毒品原料，莉蒂亚带领杰西来到一排货架下方取货，杰西操控取货机器调取摆在高处的甲胺桶，莉蒂亚忽然发现装着毒品原料的甲胺桶被人安置跟踪器。沃尔特与斯凯乐在家中发生激烈争吵，斯凯乐担心某一天被人杀害，制毒行业风险太高，不久之前家中闯入不法份子，虽然沃尔特成功将其解决，但斯凯乐担心以后还有危险。莉蒂亚管理的仓库被人做了手脚，有人在装着制毒原料的甲胺桶底安置跟踪器，麦克怀疑安置跟踪器的人是莉蒂亚本人，杰西认为他是胡乱猜测。深夜，忙了一天的沃尔特回到家中，客厅一片漆黑，斯凯乐坐在黑暗中吸烟，夫妻二人的关系没有好转而是日愈紧张，沃尔特收到了杰西赠送的一只手表，杰西曾与沃尔特产生矛盾，后来二人成为生死兄弟，沃尔特深信斯凯乐以后也会改观对他的看法。夜色已深，沃尔特回房脱下外衣准备上床睡觉，上床之前他摘下杰西赠送的手表放在桌上，手表秒针迅速转动带走流逝的时间。
沃尔特与汉克是亲属，二人虽是亲属走的路截然相反，前者是走上违法犯罪道路的毒贩，后者是维护社会稳定的警察，汉克做梦都没有想到沃尔特是贩毒份子。沃尔特在汉克的办公室安置非法设备，汉克回到办公室的时候沃尔特佯装查看相片。有人在牧歌电气公司的甲胺桶底安置跟踪器，此事非同寻常，沃尔特为首的制毒小组秘密绑架牧哥公司管理员莉蒂亚，虽然莉蒂亚也是毒贩，但难免此人有不良居心所以才在甲胺桶安置窃听器。施洛德探长曾对牧歌公司进行检查，莉蒂亚与施洛德取得联系，施洛德只是在牧歌公司检查没有安置跟踪器，莉蒂亚有口难辩难以自证清白，幸好沃尔特三人联系到一个正在上网的毒贩，该毒贩承认在牧哥公司的所有甲胺桶安置跟踪器，他是担心被无关人员搬走甲胺桶所以才私自安置跟踪器，真相终于大白，莉蒂亚洗清了自己的冤屈，为了重获自由她向沃尔特三人提供获取大量甲胺的办法。城外不远的铁路线上每周有一辆列车经过，列车的一节车厢内装有大量甲胺，只要想办法引诱列车在指定的地点停下，沃尔特三人就能趁机盗取装在车罐中的甲胺。任务难度相当高，对于一般人说难于登天，不过对于拥有天才头脑的沃尔特来说小菜一碟，他带着几个伙伴来到城外的铁路桥下安置抽水机器，只要将水管对接到列车罐口便能轻松吸取甲胺。万事俱备，只欠列车，一辆货车在桥头产生故障停在铁轨上，运载甲胺的火车如期而至，火车司机在货车司机的挥手示意下紧急刹车，列车大半部份车身正好停在铁路桥上面。火车司机下车帮助货车司机修车，桥下的高手们趁机分工合作，杰西与来自除虫公司值得信任的托德爬到火车上安插水管，沃尔特守在桥下负责操控抽水机器，一行三人分工明确有条不紊偷取甲胺，麦克藏身桥边的树丛中监视几个司机的动向，一行四人配合默契成功盗走大量甲胺。
制毒小组成功从一辆列车上盗走甲胺，一名孩子目睹众人做案过程，托德心狠手辣将其杀案，心地善良的杰西对托德的行为提出质疑，沃尔特与麦克不置可否似乎支持托德的行为，如果托德放走孩子，整个团队将会面临被警察追捕的危险，所以杀掉孩子才是最好的自保办法。托德自认为团队杀掉孩子立了一功，他希望加入团队一起参与贩毒。列车司机发现车上的甲胺被盗已经报案，警方四处调查甲胺下落，电视台跟踪报道警方调查进展，麦克与杰西打了退堂鼓想卖掉甲胺，贩毒团队已经到了非常时刻，再不卖掉甲胺极有可能引来警察。沃尔特一门心思只想利用甲胺制毒，单纯卖掉甲胺只能获得数百万报酬，甲胺制出来的冰毒最少能卖一亿元，二者之间的利益回报天差地别，沃尔特宁愿冒着被警方抓捕的风险也不愿轻易卖掉甲胺。一望无尽的荒漠上，麦克与毒贩商人迪克兰谈生意，他想卖掉之前千辛万苦盗取的甲胺，二人因为价格谈不拢未能达成合作。多年以前，沃尔特跟二个同伙一样做事只看眼前利益，他因此错失一笔数十亿的资金，经过多年的历练，他想建造强大的商业毒品帝国，而不是为了一些蝇头小利一生碌碌无为。街边，两名警察监视麦克，警方一直怀疑麦克贩毒，麦克知道警方在暗处监视他，离开街边之时他在地上放了一张纸条，上面写着一行嘲讽警方的文字，两名警察随后而至拾起纸条看清文字气得半死。杰西到沃尔特家中做客，斯凯勒下班回到家中，杰西在沃尔特的邀请下留下来吃晚饭，在吃饭过程中他东拉西扯化解沉闷的气氛，沃尔特与斯凯勒夫妻感情不和，他必须找点话题给沉闷的晚餐增添活力。律师索尔带领麦克找警方算账，一名警察领导接见索尔，麦克数日以来一直被警方监视跟踪，索尔扮出一副义愤填膺的模样对警方的行为提出异议。
一望无尽的荒野，沃尔特与毒贩商人迪克兰谈生意，后者野心勃勃意图霸占本土制毒行业，沃尔特是大名鼎鼎的“毒师”，许多规模不一的制毒团队都在模仿他的制毒手法，连势力庞大的迪克兰亦是如此，沃尔特提出与迪克兰一起合作，只要对方愿意合作他愿意支付百分三十左右的报酬。杰西还在为托德杀人灭口一事耿耿于怀，受害者是一个孩子还未享受人生便被夺去了性命，杰西始终无法走出孩子死亡的阴影，历经世事的沃尔特劝其将精力用在制毒上。来自除虫公司的托德正式成为沃尔特的徒弟，二人穿上防护服在房间里面秘密制毒，托德好学肯干不急于向沃尔特索要工钱。汉克的办公室被沃尔特非法安置设备，沃尔特前往警局假装向妹夫汉克讲述家事，妻子斯凯乐已把他当成空气视而不见，他只能到警局找妹夫汉克述苦，趁着汉克离开办公室倒咖啡，沃尔特动作娴熟取走安置在办公室的非法设备。麦克雇佣了一名不入流的律师，该律师胆小怕事向警方供认麦克在秘密贩毒，有人紧急打电话向麦克通风报信，麦克接到电话的时候正在街边观看孙女荡秋千，警方迅速赶来破坏了祖孙二人最后相处的机会，麦克忍痛扔下不谐世事的孙女逃之夭夭。他的三名制毒伙伴已经接到了消息，三个伙伴心急如焚思忖对策，身为律师的索尔接到麦克打来的电话，麦克计划逃出本市需要一笔现金，沃尔特自告奋勇准备了一包钱出门找麦克。河边，麦克好不容易盼来了沃尔特，二人一见面便发生了争吵，麦克把自己被警方通辑的原因归结到沃尔特身上，沃尔特向麦克索要一伙下线的名字，他想除掉所有下线保全团队平安，麦克拒绝了沃尔特的要求接过一袋钱回到车上发动汽车，沃尔特升起杀念掏枪往车内开枪，麦克中枪驾驶汽车开到土坡边沿弃车逃走，沃尔特一路追赶行至河边找到腹部中枪命不久矣的麦克，此时太阳即将落山，麦克的生命如同昏黄的阳光即将走到尽头。
老谋深算的麦克阴沟翻船被警方通辑，沃尔特忍痛将其杀害，昔日的贩毒团队随即瓦解，杰西被沃尔特踢出队伍，取而代之的是肯干听话的新手托德。麦克死前与九名在监狱服刑的毒贩经常联系，沃尔特在餐厅中向莉蒂亚索要九名毒贩名单，莉蒂亚游说沃尔特将毒品生意做到国外，沃尔特要求她先提供九名毒贩名单再谈其它事情，不杀掉与麦克有来往的九名毒贩，警方随时有可能顺藤摸瓜最终查到沃尔特身上。莉蒂亚在利益的驱使下摊开一张纸写下九名毒贩姓名，沃尔特雇佣一伙穷杀极恶的杀手借监狱暴动机会除掉九名毒贩，心头大患终于全部被清除，沃尔特领着托德开始秘密制毒，师徒二人将精力全部花在制造毒品，每次制完毒就更换地点，二人的努力没有白费，一段时间下来，沃尔特卖出数不胜数的毒品获得大量不义之财。所有非法所得的不义之财被斯凯乐藏放在车库里面，她在一天晚上带领沃尔特进入车库，里面堆着足够二人吃喝几辈子的钞票，斯凯乐劝说沃尔特收手结束贩毒生涯。清晨，杰西被手指上未烧完的烟蒂烫醒，一阵敲门声随即响起，来访者是沃尔特，麦克死后沃尔特带领新手托德贩毒，杰西成了散兵游勇浑浑噩噩渡日，沃尔特怀着内疚的心送了一袋钞票给杰西，装钞票的布袋放在屋檐下，杰西待沃尔特离去之后拎着一袋钞票回到屋内，他以为沃尔特忽然造访另有所图，所以专门藏了一把手枪在身后，让他意料不到的是，沃尔特忽然上门仅是为了送钱。阳光明媚，沃尔特与亲属们聚会，一行人一边喝着美酒一边谈天说地，没有什么事情比亲属聚在一起吃喝更让人觉得舒心快乐，汉克中途进屋上厕所，在上厕所的过程中他无意中发现一本书，书中的一行文字引起了他的注意，其中几个文字似乎隐含沃尔特在从事某种见不得人的非法勾当。
一本书上记录的文字暗含沃尔特做了伤天害理之事，汉克内心虽然已是无比震惊，但在沃尔特全家面前依然扮出若无其事的模样，在开车回家的路上他心烦意乱险些酝成车祸。沃尔特金盘洗手退出贩毒行业，杰西获赠数百万美元，天降财富令他陷入到痛苦中，早在贩毒小组还没有解散之前，其中一个成员为了保护团队利益杀害一名无辜的孩子，杰西耿耿于怀始终没有走出孩子遇害的阴影，正好沃尔特赠送了数百万元，他将钱全部转给律师索尔嘱其送给遇害孩子家属。索尔致电联系沃尔特，数百万巨款一旦落入遇害孩子家属手中势必引起警方注意，沃尔特从索尔手中要回钱款前往杰西家中。自从金盘洗手退出贩毒行业，沃尔特尽量避免被警方注意，杰西的行为无疑是自掘坟墓，警方很有可能顺藤摸瓜查出沃尔特曾是毒贩。沃尔特退隐之后与妻子斯凯乐经营洗车店，前毒贩伙伴莉蒂亚借洗车之名游说他重操旧业，二人产生短暂的争吵，这一幕引起斯凯乐的警疑，她从沃尔特口中弄清莉蒂亚的身份和目的，怒不可遏喝令莉蒂亚滚蛋。半夜，无心睡眠的沃尔特穿着睡衣来到屋外检查汽车，他惊怒交加发现车底被人安置了跟踪器。与此同时，杰西停车靠在路边心烦意乱，虽然车中装着数百万够他吃一辈子的钞票，但他始终快乐不起来。一个推着斗车满载垃圾的叫化老出现在车外，杰西掏出一叠钱大方送给叫化老，钱对于他来说是一份负担，他在叫化老鄂然的目光中驱车离去，黑暗的路边伫立着一幢幢楼房，他一边开车一边往口袋里掏钱扔到车外。沃尔特上门拜访汉克，二人的关系已经出现问题，汉克关闭卷帘门挥拳教训沃尔特，数日之前，沃尔特为了隐瞒犯下的罪恶不惜杀害数人，汉克悲愤交加大声痛骂沃尔特。二人剑拔弩张大有大干一架的迹象，沃尔特借口自己患上癌症想推脱杀人罪名。
半夜，一名老头在家门外发现几叠钞票，他顺着沿路散落的钞票在远离马路的土坡下面发现一辆汽车，车内放着一个装着大量钞票的黑色旅行包，杰西躺在距离汽车不远的转盘上转动身体，在他的呆滞涣散的眼神中，整个世界越转越快。姐夫沃尔特是一名毒贩，这令汉克难以接受，他痛打了沃尔特一顿随后致电与斯凯乐取得联系。沃尔特因为罪行败露紧急派人转移贩毒获得的不义之财。两个帮手前往车库一脸惊叹注视成堆的钞票。环境优雅的咖啡厅，汉克要求斯凯乐供出所有内幕，斯凯乐虽然反对沃尔特贩毒，但又不愿意对着汉克手中的录音笔陈述所有内幕，二人当着顾客们的面发生争执，汉克无可奈何注视斯凯乐离去。沃尔特开车离开市区，车内放着几个黑色塑料桶，每个黑色塑料桶装满了钞票，他必须转走所有钞票，否则汉克极有可能告发他。玛丽上门拜访斯凯乐，二人直入主题谈起沃尔特贩毒一事，玛丽痛恨斯凯乐对外隐瞒真相，二人发生激烈争吵，玛丽企图抱走斯凯乐的孩子，汉克闻讯而至将其劝走。沃尔特在野外挖了一个土坑，几桶钱全部被他推入坑中掩埋，做完坐标记录，他拖着疲惫的身心回到家中，妻子斯凯乐没有向汉克招供，沃尔特一声不吭进入卫生间脱衣洗澡，劳累了一天的他忽然两眼一黑晕倒在地板上，等他苏醒过来的时候时间已经过去四五个小时。玛丽做汉克的思想工作，汉克必须大义灭亲举报沃尔特贩毒，否则他就犯下了包庇罪，轻则丢掉职务，重则获刑入狱，面对亲情与正义的选择，汉克陷入到两难境地。莉蒂亚会见一个合作伙伴，数名男子被合作伙伴的手下开枪无情杀死，莉蒂亚虽然是毒贩却脆弱得像是一个小女生不敢观看杀戮现场。杰西因沿街扔弃大量钞票被警方带回警局，两名警察审问他扔钞票的原因，他一言不发保持沉默。
