晚清时期，黄飞鸿（王群饰）作为南派少林武功传人，在佛山一带已具盛名。某日，黄带同徒弟梁宽（谭俏）及牙擦苏（黄一山饰）到广州接远从美国回来的十三姨（郭秀云饰）。三人路经铁路工地时，无故惹来工程总管十一粗犷看待，继而发生争论。不久，黄因出面阻止十一少在闹市肆无忌惮，双方积怨日深，但却深受猪肉荣等坊众敬爱，恳请黄在外地兴办“宝芝林”，设馆授徒，悬壶济世。开张之日，十一少竟派狮队前来抢青捣乱，并假借洋人之手置黄于死地，无法技不如人，十一少阴谋未能未遂。他自身为关帝厅头目，恃着何提督撑腰，暗中从事贩卖鸦片,人口等罪恶勾当，不时视黄为深腹大患，急欲除之。后得知黄与反清志士交往，密报提督将其收监并施以欺侮。
众人为救黄四处奔忙，适逢提督受洋人压力，惟有将之释放，但下令将黄等人逐出广州。黄深感不平，途经铁路工地时，得知十一少等贩卖人口罪证。黄为了匡扶正义，救牙擦苏，实行深化虎穴。
