本片为《大话西游》的上半部故事末尾是观音菩萨要除掉孙悟空,因其伙同牛魔王欲杀害师父唐三藏,并偷走了月光宝盒唐三藏慈善为怀,愿自杀以换悟空重生。五百年后,孙悟空投胎为强盗头头至尊宝。不巧撞见预谋吃唐僧肉的妖怪姐妹--蜘蛛精春三十娘和白骨精白晶晶。原来,500年前孙悟空和白晶晶曾有一段爱情,因此白晶晶与至尊宝一见钟情。此时,菩提老祖将二人的妖怪身份通知了至尊宝,并同强盗们一同与二妖展开周旋。白晶晶为了救至尊宝打伤了春三十娘,却中毒受伤。至尊宝为了白晶晶来找春三十娘,却遭晶晶曲解。白晶晶绝望自杀。至尊宝用月光宝盒使光阴倒流却倒流回5……