1598年8月江原道歙谷县，县令金聃龄救了一条美人鱼。时光穿梭到现代，技艺高超的骗子许俊宰偶遇化身成人的人鱼，为了得到她手腕上的绿玉镯，带着人鱼去了商场，为她买了裙子、鞋，让她学会了如何正确地穿，带她吃饭，教会了她像人类一样用叉子吃面。他给她戴上一条铂金项链，借机偷走了玉镯，得手后独自留她一人在商场傻傻地坐着等待，直到商场关门。下雨了，她蹲在商场外面，这时，一把伞为她遮住了雨滴，原来，许俊宰又回来了，人鱼露出了欣喜的微笑，向他伸出手去。许俊宰牵住了她的手，正如同四百年前的金聃龄，在升着一轮圆月的夜空之下，在飘着一叶扁舟的大海之上，牵住了人鱼的手。
人鱼沈清仍在继续适应陆地都市生活。许俊宰将沈清带回住处，而沈清则站在原地玩起了房卡，忽然有电忽然没电几乎将正在洗澡的俊宰气疯，于是将沈清教育了一顿。对什么都好奇的沈清用笔记本看剧看了一夜，第二天早晨的黑眼圈令人捧腹。另一方面，许俊宰的骗局被识破，遭到雇主派来的人的追捕，终于开口说话的沈清施展功夫救了俊宰。二人再次被那群人追上，逼到了悬崖，俊宰让他们放人鱼走，他说他跟着这个女人是为了她手上的镯子，最后人鱼拉着俊宰跳下了悬崖下的大海。
人鱼向金聃龄讲诉自己名字的由来，原来是童年的聃龄帮小人鱼取名为世华，两人一起度过了一段愉快的时光。聃龄长大后面临娶亲，但少年聃龄在新婚第一晚就逃离出去寻找少年人鱼，但是他却不知道人鱼的亲吻会消除记忆。画面切回到现代，俊宰因为人鱼的亲吻失去了关于人鱼的记忆。人鱼沈清为了完成和许俊宰的看烟花的约定，到达首尔开启艰辛之旅。而回到首尔的许俊宰在梦中听到“我爱你”的女人的声音，但是他却不知道这个女子是谁。最后沈清和许俊宰在63大厦相遇，虽然沈清焦急地呼唤许俊宰，但是许俊宰没有认出她，此时许俊宰收到赵南斗发过来的自己和人鱼的合影。
人鱼沈清和许俊宰在首尔水族馆再次相遇，虽然俊宰失去了关于人鱼的记忆，但还是让无家可归的人鱼住在自己家里。人鱼沈清的用手吃饭、看到扫地机器人吃惊等一系列怪异举动还是再次震惊了俊宰，两人的爆笑“同居”生活由此开始。另一方面，朝鲜时代的人鱼遭到了马大英的追捕，金聃龄在初雪的日子里救了人鱼。
俊宰给了沈清一个手机和交通卡，让她离开这个家，有事可以给自己打电话。事实上，俊宰在沈清的手机上设置了定位装置，他随时掌握着她的行踪。他也帮沈清找一些兼职，还给她一些小惊喜，比如送条围巾或给她买韩国小鱼饼。沈清说会努力赚钱，给最爱钱的俊宰，俊宰非常感动。这一天，韩国下了初雪。初雪对俊宰和沈清来说有特别的意义，因为他们相约在下初雪那天晚上见面。沈清打算这一天向俊宰告白，她相信下初雪的时候向心爱的人告白会成功。然而，快到他们约定场所的时候，沈清遭遇了车祸。不知情的俊宰，满心欢喜地等待着她的到来。
沈清和俊宰约好初雪的日子见面，然而沈清却在来的路上遭遇车祸陷入昏迷被送往医院抢救，微弱的意识中却说着“我爱你，许俊宰”。另一方面，俊宰为了找到沈清疯狂开车去医院，最后终于在一家医院找到了躺在病床上的沈清。沈清伤痕累累，危在旦夕，俊宰着急地向医生呼喊求救，医生赶来一检查却发现沈清的体温仅有29度，甚至连心跳都停止了，俊宰担心的握住沈清的手，沈清却奇迹般的睁开了眼睛。醒来后的沈清恢复迅速，很快就可以下床走路了。她在医院里碰到一个示威的母亲，她失去了自己的女儿，非常伤心，沈清表示可以帮她忘掉这段伤心的记忆，那位母亲却表示即使再痛也不想忘掉，这件事给沈清留下了深刻的印象。沈清出院后跟着俊宰回到了家中，俊宰决定带沈清去看初雪，二人来到了滑雪场。原本打算初雪告白的沈清，却被俊宰抢先一步说出了“我爱你”，而且告白瞬间竟然魔法般的飘起了雪。
许俊宰和沈清滑雪时，沈清对许俊宰说了“我爱你”，许俊宰于是问对谁说过这句话，沈清的回答令许俊宰醋意大发。沈清在海边寻找食物的时候偶遇了郑勋，原来郑勋也是生活在首尔的人鱼。郑勋向沈清传授了流泪赚钱方法，还询问了沈清为什么来到了首尔，沈清说为了心爱的人，郑勋听后告诉她，人鱼离开水来到陆地后，人鱼的生命就在倒计时，唯一能让你的心脏继续跳动的方法就是让你心爱的男人也爱上你。郑勋利用送沈清回家的亲密姿态刺激许俊宰，使其吃醋。另一方面，马大英制造事故使许俊宰父亲身边的司机遭遇车祸，陷入昏迷。车诗雅工作团队查出了之前打捞到的文物的所有者就是古代县令金聃龄，同时也被在场的赵南斗知晓，赵南斗想起了许俊宰戴着的翡翠手镯上刻着金聃龄的名字。
许俊宰看到了车诗雅打捞到的花瓶文物，想起了之前梦中的场景。许俊宰于是找到医生进行催眠，在催眠过程中的最后一个画面看到了人鱼沈清。俊宰要去图书馆，人鱼也想跟着去，本来俊宰嫌她粘人不准去，但是知道泰武今天要在家休息，就把人鱼带走了。在首尔生活的另一只人鱼郑勋因救人突发心脏病去世了，沈清因此受到触动，想要回到大海里。马大英盗取了许俊宰父亲的司机的手机，假扮司机叔叔与许俊宰发短信相约见面，实则欲伤害许俊宰。就在千钧一发之际，赵南斗雇佣的出租车队救了许俊宰，马大英逃跑了。受伤的许俊宰接到沈清的电话，于是匆忙赶到海边，沈清说自己有太多的秘密，想回回到自己该回去的地方，趁现在还来得及。许俊宰回答说，不是说有了喜欢你的计划告诉你嘛，现在有了喜欢你的计划，所以你哪都不要去。
许俊宰突然晕倒在地，俊宰在梦境中看到了金聃龄，聃龄对俊宰说，如果你真的是来世的我，请记住这句话，所有的一切都在反复轮回，接着又说一定要保护那个女人周全。俊宰回到家后，看到电视认出了伤害自己的凶手就是马大英，沈清说马大英跟踪自己好几次，俊宰因为担心生气地对沈清训斥。许致贤打电话给俊宰说，南部长伤得不轻。许俊宰父亲患了外伤性白内障。另一方面，俊宰见到父亲后就发烧了，沈清握着俊宰的手陪着他，醒来的俊宰留着泪向沈清说着自己对父亲的抱怨和想念。情绪缓过来之后又觉得别扭，叫沈清忘掉刚刚的事情，沈清说会全部忘记，俊宰吻了沈清。许俊宰给沈清准备了她最爱吃的意大利面，沈清也特意打扮了一番。泰武拍了沈清的照片，俊宰生气地拿过手机，给自己传了一份后把泰吴手机里的删了。最后，许俊宰看到了车诗雅发现的文物画像就是自己梦境中见到的聃龄，原来聃龄一直在想办法传信给现代的俊宰。
许俊宰通过文物画像知道自己就是梦境中见到的聃龄的来世，原来聃龄一直尝试通过花瓶、字画等文物传信给俊宰。俊宰教沈清喝酒，本来想灌醉她套话，结果把自己给灌醉了。还不停地给对面的沈清打电话，又不让沈清去接，然后还走过去一把抱住了沈清。安珍珠邀请了误以为是大财主的许俊宰到家里做客，车诗雅下班回家看到泰武站在门口，泰武于是知道他们想要行骗的人居然是诗雅的哥哥和嫂子，于是为了不让诗雅回家谎称自己是来向诗雅告白的，之后发信息给许俊宰告诉情况。俊宰、沈清和赵南斗回到家后，沈清知道了俊宰是骗子，非常伤心。沈清用心里的声音告诉俊宰关于自己的秘密——人鱼，俊宰的脑海里不断闪现出两人在西班牙的画面和古代的画面。人鱼沈清说完自己的秘密就离开了，追出来的许俊宰说，不管在哪里，我一定会找到你。
